אג”ח אמריקאי: למה כדאי לשים אותו בתיק ההשקעות שלך (ולמה לא)
אם יש משהו שכולנו אוהבים לדבר עליו בשיחות קפה או בארוחות משפחתיות (שלאחר הסגר הנוכחי, כולנו מכירים את המשמעות של ‘השיחות האלו’) – זה איך להרוויח כסף. ובכן, נכנסים לאולם כלכלי מעניין שבו נמצא האג”ח האמריקאי, הידוע גם בכינויו “המבוגר האחראי” של שוק האג”ח. אז מה הוא בעצם? מה היתרונות ומה החסרונות? והאם בכלל כדאי להחזיק אותו בתיק ההשקעות שלכם? Buenos días, נתחיל!
מה זה אג”ח (ואולי גם שאג’אג’?)
אג”ח, או בשמה המלא “אגרות חוב”, היא בעצם הלוואה שהמשקיע נותן לגורם אחר – וכשהגורם האחר הוא ממשלת ארה”ב, אפשר בהחלט להרגיש יחסית בטוח. האג”ח האמריקאי נחשב לאחד מכלי ההשקעה היותר פופולריים, ואם הם היו קייטרינג, הם היו הרבה יותר מבוקשים מהקוגל של סבתא!
אז מה היתרונות של אג”ח אמריקאי?
- יציבות: אין ספק, כשמדובר בממשלת ארה”ב, האמון שאנחנו נותנים בהם הוא כאילו מדובר בשכנה שלנו שחוזרת הביתה בזמן משיטוטים בחנות השכונתית.
- ריבית קבועה: תודו שזה נשמע טוב – ריבית קבועה לאורך זמן, כמו שנשארים עם אותו כרטיס קפה השבועי.
- גיוון בתיק ההשקעות: אם תעשו את הבית שלכם כמו כיתה א’ – גם אג”ח טוב בסיפור ישפר את התוצאה.
אבל רגע, יש גם חסרונות!
- תשואות נמוכות: נכון, יש כאן המון יציבות, אבל כמו ההגדרה “שמרנות אינה התכונה בה אנו עוסקים”, גם האג”ח לא עוסק בספורט אקסטרים של רווחים גבוהים.
- סיכון אינפלציה: ככל שהכסף נשאר בשקט, מחירי הפירות והירקות עולים, והאג”ח לא תמיד מצליחים להדביק את הקצב.
- כשהאג”ח הופך עליכם: אם גיאוגרפית אתם רחוקים והאג”ח יורד, זה מאוד לא כיף, במיוחד כשזה אומר שרכישות באי אולי ייכנסו לכם למינוס.
אג”ח עם פיצ’רים: מה זה אומר?
כדי לפשט את המורכבות, אג”ח מגיעים עם פיצ’רים שונים – כמו קופונים (והם לא בדיוק מה שאתם חושבים, לא מדובר כאן במסיבת סיום, אלא בריביות שמגיעות אליכם בזמן קבוע). לנהל את האג”ח נכון אצלכם בתיק ההשקעות יכול להיות הרבה יותר משתלם מכפי שאתם חושבים.
האם הכסף ששמים באג”ח באמת שווה את זה?
עכשיו, כשאתם מתחילים לחשוב על זה, אתם צריכים להתחיל לחפש תשובה לשאלה הבאה: האם הסיכון שווה את התשואות? התשובה לא פשוטה כמו שתחשוב. זה תלוי בפרופיל הסיכון שלכם ובמטרות ההשקעה שלכם.
תשובות לשאלות נפוצות על אג”ח אמריקאי
- מה ההבדל בין אג”ח ממשלתיות לאג”ח מגזר פרטי? אג”ח ממשלתיות הן בדרך כלל בטוחות יותר, בעוד שאג”ח פרטי עשויות להיות עם תשואות גבוהות יותר אך גם עם סיכון גבוה יותר.
- האם אג”ח אמריקאי נחשב להשקעה סולידית? כן, הוא בהחלט נחשב לאחת ההשקעות הסולידיות בשוק, אבל כל דבר יכול להשתנות! כמו שאתם יודעים, בשוק זה כמו לתפוס נחש – לפעמים הוא נושך.
- מה הם כמה מהסוגים השונים של אג”ח? בין אם אג”ח קצרות טווח, ארוכות טווח, נושאות קופון או אפילו אג”ח חכמות – השוק הוא רחב ומגוון.
- איך יודעים מתי לקנות אג”ח? כמו שאומרים בעולם ההשקעות – לקנות בזול ולמכור ביוקר. תנו לשוק להדריך אתכם, או פשוט תעקבו אחרי השמועות!
- יש קשר בין אג”ח לריבית? בהחלט, יש קשר ישיר – כשעולים הריביות, בדרך כלל יורדות מחירי האג”ח.
לסגור את הפרק עם תובנה משעשעת
בואו נסכם: אג”ח אמריקאי הוא כמו החבר שמביא את הסנדוויצ’ים למסיבה – הוא ברוב השיחות, לעיתים הוא חיוני למרות שאין לו הרבה מה להגיד, ואפילו אם אתם לא בטוחים למה הוא כאן, אתם יודעים שלפחות הוא לא יפגע לכם בבטן. אז בין אם אתם משקיעים מנוסים או חובבים, אל תשכחו לשלב את האג”ח האמריקאי בתיק ההשקעות שלכם, בעדינות ועם שוב חמוד של חוש הומור.
כמובן, תזכרו שבכל השקעה יש סיכון, גם כשמדובר באג”ח – אל תתנו לזה להפחיד אתכם, ובינתיים תאכלו את הקוגלה של סבתא ותהנו מהחיים. הקשיבו לחבטת הסכינים למטבח, כי בסופו של דבר, מה שחשוב זה ליהנות מהמסע!