מה שצריך לדעת על TWR: הדרך האמיתית למדוד את ביצועי ההשקעות שלך
האם אי פעם חשבתם למה כל כך הרבה אנשים באים מכל העולמות כדי לחקור את עולם ההשקעות? כנראה שזו לא רק בגלל השוק המעניין, אלא גם בגלל הדרכים המדהימות למדוד את ההצלחות שלנו. קחו לדוגמה את TWR – אולי יש לכם חבר טובות שהוא עמית תחרותי, שתמיד טוען שההשקעות שלו טובות יותר משלכם. האם הוא באמת יכול להוכיח את זה? או שמא מדובר בפעלול שיווקי כמו כל שאר תכניות ההשקעה? בואו נגלה!
מה זה בעצם TWR?
כאשר אנחנו מדברים על Time-Weighted Rate of Return, או בקיצור TWR, אנחנו מתכוונים לשיטה מדויקת למדוד את ביצועי ההשקעות לאורך זמן, תוך התעלמות מהשפעות של הפקדות ומשיכות. אז איך זה עובד? בגדול, TWR מתייחסת ליחס בין הכסף שהושקע לבין הכסף שהתקבל, אבל בצורה שלא מתחשבת ב”זמן” שבו הכסף היה שם. מה? עדיין לא הבנתם? לא נורא, נשבור את זה לעוד כמה רמות.
איך זה עובד?
TWR מבצע חישובים על בסיס שיעורי התשואה בסוף כל תקופה. במקום לנסות לסכום את כל הכספים יחד, TWR בודק את התשואה של כל תקופה בנפרד. זה מאפשר לנו לראות במדויק איך ההשקעות שלנו נראות ללא השפעת החלטות רגשיות כמו משיכות והפקדות. אבל מה זה אומר בפועל?
- שיעור התשואה לא מושפע מהפקדות: זה אומר אם החלטתם למשוך את כל ההשקעות שלכם לסוף השנה, זה לא ישפיע על הביצוע שלכם.
- מבחן הזמן: הוא בודק כל רגע לבד, מה שמאפשר לראות את ההשפחות של כל החלטה.
- פשטות החישוב: זה שיטה שאפשר הרבה פעמים לחזות לבד, בלי צורך במקצוענים.
מי צריך להשתמש ב-TWR? שאלות שמאוד רלוונטיות!
אז מי בעצם צריך את השיטה הזו? האם היא רק למומחי השקעות? אם אתם שואלים את עצמכם את השאלות הבאות, אתם על הכיוון הנכון:
- מה קורה עם כל ההשקעות שלי במהלך זמן? האם אני מתקדם?
- איך ההשקעות שלי משתוות להשקעות אחרות בלי השפעת הפקדות?
- האם יש אמצעי מדידה פשוטים שאני יכול להשתמש בהם כדי לדעת איפה אני עומד?
אז אם יש לכם יותר שאלה מאשר תשובה, TWR זו כנראה הדרך שבה תרצו לחקור.
מדוע TWR עשה קסמים?
לקראת סוף העשור הראשון של המאה ה-21, TWR נכנס לשימוש יותר ויותר בעולמות ההשקעה. אז מה קרה שם, אתם שואלים? והאם יש קשר לבארט סימפסון? לא, באמת לא. עקרונית, TWR שיפרה את אופן המדידה של התשואות ולכן מקובלת בעבודה עם קרנות השקעה, מכוני השקעות ונכסים.
היתרונות של TWR:
- מדד אובייקטיבי: כמו שהוא, הוא נותן מספרים ונתונים אובייקטיביים.
- בהירות: לא משנה אם התהליך היה קשה או קל, תוצאות תמיד יראו את הביצועים שלכם.
- ידידותי למשתמש: אפילו בעל דוכן תפוחים יכול לחשד כמה השקיע ומה קיבלתם.
לא כל מה שנצנץ זה כסף!
אז האם זה אומר שזה פתרון לכל בעיותיכם? לא בדיוק! כמו בכל שיטה, יש דיסקלקולציה. לפעמים TWR לא מצליח להציג את התמונה הכוללת. במילים אחרות, הוא לא מדע מדויק. למשל:
- לא לוקח בחשבון תנודתיות: ברגע שהשוק קופץ, אתם עלולים להרגיש שהשקעתם יותר מדי.
- לא משקלל משיכות: אם עשיתם קו עם עצמכם ואתם עוקבים אחרי התשואות שלכם, אז אולי כדאי גם לשקול רק את הסכומים שנותרו.
אז מה ללמוד מזה?
TWR היא שיטה נהדרת למדוד את ביצועי ההשקעות, אבל כמו בכל דבר, צריך להשתמש בה בחוכמה. אל תשכחו לשלב את שיטות המדידה שלכם עם מידע נוסף, ולהיות פתוחים למגוון הגישות.
בסופו של דבר, אולי לא תצאו מ- TWR כמומחי שוק, אבל בהחלט תקבלו תובנות מלמדות ומרחיבות באשר להשקעות שלכם! אז בפעם הבאה שתשמרו על הקפיצה בשוק או תשקלו אם לסגת בהשקעות, זכרו את השיטה הזו ואת מה שלמדתם כאן.
האם אתם מוכנים לקחת את הצעד הבא בהשקעות שלכם? אז יאללה, צאו לדרך!