אג”ח קונצרני: מניות מתבלות בהמלצות
אג”ח קונצרני? לא, זה לא קמפיין חדש של חברת גזרניות עם אופי גלגלי. זהו אחד מהנושאים המרתקים ביותר בעולם הפיננסים – אם כמובן, יש לכם באולינג כלכלי בפקודות שלכם. נכון, עניין האג”ח לא נשמע כמו הבחירה הראשונה שלכם לכדי עונג אינטלקטואלי, אבל תנו לי ליהנות עם תרופת ההשקעה הזאת, ובכן, יש לי הרגשה שגלגלי המניות יתחילו להסתובב!
מה זה אג”ח קונצרני ואיך זה עובד?
אג”ח קונצרני הוא בעצם הלוואה שאתם מעניקים לחברה כלשהי, במטרה שתחזיר לכם את כספכם עם ריבית בסוף התקופה. זה כמו מתנה לאדם שתמיד באזורים גבוהים כלכליים, רק שהאדם הזה הוא סיכוי, ויחד עם הריבית אתם מקבלים מדיניות השקעה אחראית ומוכרת.
האם ישנם יתרונות באג”ח קונצרני?
- תשואה גבוהה: בדרך כלל, אג”ח קונצרני מציע תשואות גבוהות יותר מאג”ח ממשלתיים, והרבה יותר מפיקדונות בבנק (שאם אתם שואלים אותי, גם הם לא מצליחים לגלגל פינוק).
- פיזור סיכונים: אג”ח קונצרני יכול להוות כלי מצוין לפיזור ההשקעות, כך שאתם לא תתמקדו ב’מניית סוכריה’ אחת.
- חיסכון ממס: במקרים מסוימים, הריבית שתקבלו על אג”ח קונצרני עשויה להיות פטורה ממס.
אז למה אתם מחכים? לכו ותרוויחו את הכסף שלידכם, ובמעז ובאמת, תזכרו שלא כל אג”ח קונצרני הוא פרי ירוק ועסיסי. ישנן חברות שיכולות להיות כמו תפוח רקוב. מה לעשות? החיים לא תמיד מושלמים.
כיצד לבחור אג”ח קונצרני שלא יגרום לכם לבכות?
כמו שבחירות באולימפיאדה בינלאומית, גם ברגע של בחירת אג”ח קונצרני, קודם כל אתם צריכים להכיר את תוצאות הקודמות. בדקו את דירוג האשראי של החברה, קראו את הדוחות הכספיים שלה, וחשוב מכל – השקיעו גם בפוסט בפייסבוק שלה. לא, אני מתכוון לחשוב על הדרך שבה היא מתקשרת עם הציבור.
דירוגים והמלצות למתחילים
- D גבוה, C לכנסון? יש דירוגים שמצביעים על כך שהחברה בסכנה – היו זהירים!
- המלצות של אנליסטים: אם האנליסטים מתלהבים, יש סיכוי שהחברה תצליח – אבל אל תתמקדו רק בהם. בסופו של דבר, מי שמפעיל את הרכב זה אתם!
- כושר החזר: האם החברה יכולה להחזיר את ההשקעה? שימו לב בעדכון השנתי לכמה שמתכננים לחלוק עם השותפים.
אג”ח קונצרני: סיכונים שצריך להכיר
כמו כל דבר בחיים, גם אג”ח קונצרני מגיע עם סיכונים. אתם לא מבשלים פלאפל על נשמה ריקה!
אילו סיכונים יש באג”ח קונצרני?
- סיכון פשיטת רגל: אם החברה פושטת רגל, ייתכן ותמצאו את עצמכם עם אג”ח בצורת מוסיקה שקטה בלבד.
- שינויים בשוק: שוק האג”ח יכול לזוז כמו מכונית בדרכים סוערות. אם אתם לא מחזיקים חזק, אתם עלולים לרדת במהירות מבלי לדעת למה!
- עליית ריבית: אם הריבית עולה, ערך האג”ח יורד. זה כמו להתאהב במישהו שלא מגיב להודעות – לא נעים מה לעשות.
אג”ח קונצרני מול אג”ח ממשלתי: מה לבחור?
כאן מגיע המושג של דילמת הפיתיון – האם ללכת על אג”ח קונצרני עם תשואות נמוכות יותר, או על אג”ח ממשלתי שגם ביום סגרירי מציע יציבות? זהו שאלה של סגנון השקעה.
למה אג”ח קונצרני?
- תשואה גבוהה: אג”ח קונצרני מספקות פוטנציאל לרווחים משמעותיים יותר.
- מגוון אפשרויות: ישנם סוגים שונים של אג”ח קונצרני להציע – טכנולוגיה, תיירות, והשקעות מתקדמות. מתי בפעם האחרונה ריבית העליתם על תחום כזה?
שאלות ותשובות
מה זה אג”ח קונצרני?
אג”ח קונצרני הם אגרות חוב שהנפיקו חברות פרטיות כדי לאגף כספים פיזיים.
מה הסיכון באג”ח קונצרני?
הסיכון העיקרי הוא של פשיטת רגל של החברה המנפיקה.
כיצד אפשר לדעת אם אג”ח קונצרני מתאים לי?
אם אתם סולידיים ומעדיפים להשקיע בזהירות, בדרך כלל אג”ח ממשלתי יעשו לכם טוב. אם אתם אוהבים הרפתקאות בפיננסים – תמשיכו בקונצרנים.
למה לא להשקיע רק באג”ח קונצרני?
המשקיעים צריכים לגוון את ההשקעות שלהם כדי להקטין סיכונים ולמזער הפסדים.